デリバティブ

April 18, 2013

デリバティブ損失訴訟、駒大が敗訴…東京地裁 http://www.yomiuri.co.jp/national/news/20130416-OYT1T01075.htm
>証券会社が提案したデリバティブ(金融派生商品)取引で多額の損失が出たとして、駒沢大学がドイツ証券に約69億円の損害賠償を求めた訴訟で、東京地裁(太田晃詳(てるよし)裁判長)は16日、「取引解約の際、証券会社が免責されるとの合意があった」として請求を棄却する判決を言い渡した。
>判決によると、駒大は2007年、資産運用の一環としてドイツ証券との間で米ドルと円を交換する取引を始めたが、円高で損失が拡大し、「双方の義務・責任は終了する」と英文の確認書を交わし、翌08年に同証券に63億円超の清算金を支払って解約した。駒大側は「文言が曖昧で、確認書は無効」と主張したが、判決は「曖昧とは言えない」と退けた。
>(2013年4月16日19時34分 読売新聞)

そりゃそうだわ。商品内容やセールス方法が詐欺的であるなら販売会社(この件ではドイツ証券)に何らかの行政処分がとっくに下ってる。でない時点で、これは自己責任による損に過ぎない。つか、デリバティブっつうのは、何事もなければ例えば4%ぐらいの利益が出る金融商品が有るとして、まずそれを買って、それが想定外の環境下となり4%の損失になるとかいう場合にも利益が出る別の商品も買っといて、差し引きで利益を出す(差し引き分のロスは保険と割り切る)様に選ぶのが鉄則だ。デリバティブで大損こくっつうのはまともなリスクヘッジしてない事の証左だ、単にハイリスクハイリターンの博打に出て負けたに過ぎないしこんなのは『運用』とは言わない、『投機』だ。
 そもそも学校法人、それも大学が資産運用失敗して巨額の赤字を出すっつうのは、その大学の経済学部の教授や学生達に大恥掛かせたに等しい。経済学部は何一つ絡んでおらず理事会で決まった事とはいえ、マイナスイメージは経済学部に行く。つか経済学部に運用させるぐらいでなきゃ。でもって損失出すだけでも赤っ恥なのに、何で百%負ける裁判起こすかね。どこまで恥の上塗りすりゃ気が済むか駒大。心底呆れた( ´,_ゝ`)

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March 24, 2012

AIJ社長「もう100億円あれば巻き返せた」 http://www.yomiuri.co.jp/national/news/20120324-OYT1T00032.htm
>「AIJ投資顧問」(東京都中央区)の年金消失問題で、同社の浅川和彦社長(59)が証券取引等監視委員会の調べに対し、年金資産の大半の運用を自ら指示していたことを認め、「いつか『当たる』と思ってやっていた。もう100億円あれば、なんとか巻き返せたのに」などと話していることが、分かった。
>監視委は、浅川社長がリスクの高い運用で膨らんだ損失を取り返すため、顧客にウソをついて勧誘していたとみて、金融商品取引法違反(契約に関する偽計)容疑での刑事告発を目指す。
>監視委によると、同社は2002年、英領ケイマン諸島に設立したファンドを通じて金融派生商品などへの投資を始めたが、04年3月期以降は毎年損失を出し続け、11年3月期までの9年間に、厚生年金基金などの顧客から預かった年金資産1458億円のうち、1092億円を消失させた。
>(2012年3月24日08時40分 読売新聞)

 >いつか『当たる』と思ってやっていた。もう100億円あれば、
  なんとか巻き返せたのに

ワロタw 典型的なギャンブル依存性(それも負け組)だなこの人。まあこういう人が居るから勝ってる人も居る訳で、養分乙!と。それでも自腹でやってたならある意味リスペクトも出来るが、他人の資産を運用する職業でこれはない。何一つ同情出来んわ( ´,_ゝ`)

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March 18, 2011

株価急落で多額の「不足金」が発生、ネット証券に打撃【震災関連速報】 http://www.toyokeizai.net/business/strategy/detail/AC/f70b70dbe556dcbf0bf03844e8a9ec57/
> - 11/03/18 | 20:34
>東日本大震災を発端にした株価急落の影響で、大手ネット証券が相次ぎ期末に数十億円規模の損失を計上する見通しだ。一部の投資家がオプション取引と呼ばれるデリバティブ(金融派生商品)で多額の損失を出し、決済資金が不足するのが主な原因だ。
>日経平均株価は震災の影響に伴う日本経済の打撃に加え、東京電力の福島第1発電所をめぐる事故に伴う混乱で、週明け14〜15日で1600円以上も急落する事態となった。
>この局面で、ネット証券各社は「日経225オプション取引で多額の追い証が発生し、それに伴い不足金が生じた」と説明する。松井証券は現時点で35億円の不足金が生じたと発表。マネックス証券も約13億円、カブドットコム証券も約39億円の不足金が発生している。
>オプション取引とは、特定の金融商品を決められた期日に決められた価格で売り渡す「権利」を売買するもの。買う権利を「コール」、売る権利を「プット」といい、それぞれに売り手と買い手がいる。日経225オプションのプットの場合、日経平均の上昇が見込まれれば、顧客は現時点より高い将来の「行使価格」を見込んで、プットを売買する。そのため株価が急落すれば、買い手は時価より高い行使価格で売却できるため利益を得て、売り手は逆に損失を被ることになる。
>今回は地震発生後の日経平均の8000円台への急落に伴い、主に日経225オプション取引のプットの売り手に巨額の含み損が発生した。ネット証券ではこうした含み損が発生した場合、顧客に「追い証」と呼ばれる追加の差し入れ金の払い込みを求める。しかし、「期日までに追い証が払い込まれない場合は、強制的にプットを買い戻し、足りなかった金額が不足金として発生する」(マネックス証券)。
>不足金は現時点での金額であり、今後、顧客からの回収が進めば減少する可能性もある。ただし、不足金の発生は証券各社に重荷となっており、ひまわり証券は日経225先物・オプション取引を含む証券事業からの撤退を表明。ネット証券最大手のSBI証券も現時点で発表はしていないが、「金額は比較的少ないが損失は発生している」としている。業界関係者からは「トレーダーズ証券やクリック証券などは不足金の発生が経営の負担になっているのでは」との声も上がっている。各社は期末に不足金残高に相当する貸倒引当金の繰入損を計上する見通し。
>地震の被害は株価急落を通じて、ネット証券にも押し寄せた格好だ。
>(許斐 健太=東洋経済オンライン)

多くの証券会社が建玉制限や証拠金引き上げに動いたがひまわり証券は廃業(!)、トレイダーズ証券も新規注文受付を停止した。

メディア情報 - ひまわりニュース 【重要】証券事業の廃止に関するお知らせ http://sec.himawari-group.co.jp/company/media/news/detail.html?regNo=1975&pageNo=2
>平成23年3月17日
>お客様各位
>ひまわり証券株式会社
>代表取締役 山地一郎
>平素は格別のお引き立てをいただき、厚く御礼申し上げます。
>このたび、当社は、平成23年3月17日開催の取締役会において、証券事業を廃止することを決議しましたので、お知らせいたします。
>記
>廃止の理由
>3月11日に発生した東北地方太平洋沖地震およびこれに端を発した福島第一原子力発電所事故の影響により、週明けの3月14日から同15日にかけて日経平均株価指数が2,000円を超える大幅な値下がりとなりました。この結果、当社で株価指数先物・オプション取引をされていた多数のお客様において多額の損失が発生し、当社におけるお客様からのお預り資産が大きく減少しました。
>このため、今後の証券事業における収益が大きくは期待できないことから、当該事業を廃止し、FX事業に特化することといたしました。
>お客様にはご迷惑をおかけし、大変申し訳なく存じますが、何卒ご理解のほどをお願い申し上げます。
>廃止するサービス
>株価指数先物取引(日経225先物、日経225mini、TOPIX先物)
>株価指数オプション取引(日経225オプション)
>取引所FX取引(大証FX)、株式、投資信託
>※店頭外国為替証拠金取引(FX取引)及びCFD取引は継続します。
>廃止の日程
>平成23年3月17日 取締役会決議
>平成23年3月17日 証券口座開設の受付および新規受注の停止
>(証拠金・株券等お預り資産の返還、決済注文の受注は継続します。)
>※ その他の廃止に係る具体的な日程や手続き等は、決定しだい速やかにご報告いたします。
>今後の見通し
>当社では、今後、店頭外国為替証拠金取引の「ひまわりFX」「ディールFX」「FX ZERO」および「ひまわりCFD」の各商品を提供してまいりますので、引き続きご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。
>以上
2011年03月18日 【重要】日経225のお取引について(ネットインデックス、トレードスタジアム) http://www.traderssec.com/news/top_news/18648.html
>お客様各位
>平素はお引き立ていただきましてありがとうございます。
>日経225のお取引につきまして、地震の影響を受けまして市場が乱高下しており、弊社システムも不安定な状態となっております。
>この状況を鑑み、本日のお取引につきまして、新規注文の受付を停止させていただきます。
>お客様には大変ご迷惑をおかけいたしますが、受付開始までいましばらくお待ちください。
>受付開始次第、あらためてご連絡させていただきます。

いやもう改めて凄まじいな。勝つ時はデカいが負ける時もデカい、それも一瞬で。皆ようやるわ、わしゃそんな勇気無いっつの(((((゚д゚)))))ガクガクブルブル

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